金融行业的众多子行业

前几天有朋友问，看到新闻里，提到有投资者买了信托，结果遇到违约。

那信托是什么，到底能不能投资呢？

前段时间看了《信托的逻辑》这本书，今天就来给大家介绍一下。

金融是一个很大的行业，分为几个子行业：

（1）银行

核心是储蓄和贷款。从公众那里吸收存款，然后借给需要钱的人，获得利差收益。

（2）证券

核心是帮助公司上市融资，同时提供股票、债券等的交易。

（3）基金

包括公募基金、私募基金。

核心是资产管理，帮助投资者，投资各种各样的资产，如股票、债券等。

（4）保险

核心是保障。如果遇到“生老病死残”等各方面的风险，可以通过保险产品来化解。

（5）信托

核心是托付，可以实现财富的转移。

每一个金融子行业，都有自己擅长的领域，解决某一类社会需求。

这几个金融子行业也会长期存在下去。

信托最重要的功能：资产转移

金融行业并不是凭空出现的。

是在过去几千年，人类的社会活动中，因为有金融方面的需求，才诞生了对应的行业。

在古埃及和古罗马，都有早期的信托制度。

比如说一个有钱人，担心去世后，自己的孩子还年幼，无法处理好家庭资产。

于是把自己的资产，委托给第三方代为管理；所产生的收益，可以指定给到自己的子女。

这就是早期信托的雏形。

这跟基金投资不同。

比如说，某一个人投资基金，将来基金赚钱了，赎回基金，钱也只能到自己的银行卡。

但是如果某个人，设置了家族信托，家族信托同样可以投资基金，将来赚钱了，收益可以给到指定的某个人。

这就是信托最重要的，也是它标志性的功能：“资产转移”。

我们经常在电影、电视剧中，看到某些富豪在海外设置家族信托，信托每年收益给到指定的子女。

即便该富豪破产了，也不影响给子女的信托收益，这就是信托的基础功能。

信托的第二个功能：资产管理

同时，设置信托的前提，是有资产可以托付给信托机构。

这些资产也不可能闲置，还是需要投资出去，做好资产的增值。

这就是信托的第二个功能，“资产管理”。

资产管理功能，就跟基金类似了。

不过信托可以投资的范围非常广。

• 可以投资股票、债券，也可以投资基金；

• 还可以投资非上市公司项目，甚至是房产。

信托踩雷的原因

那为啥还有人在信托上踩雷呢？

其实这也正是因为，信托投资范围很广导致的。

信托是一个“筐”，这个“筐”的具体投资价值如何，要看里面装的是什么。

有的信托，底层投资的是基金，这种信托相对还稳健一些。

实际上在全球，有相当多的家族信托，投资的就是基金，例如配置一篮子的股票基金、债券基金，来实现家庭资产的稳健增值。

这两年，国内也有基金投顾，跟信托合作，把基金组合作为信托底层“资产管理”的工具，

这样信托自己做好“资产转移”这项功能就好。

而有的信托，底层投资的，是某个非上市公司的项目、或者某个地方城投债等。

例如，有的信托宣称“每年稳定支付7%-10%的利息”。

这么高的利息，背后项目的风险通常比较高。

如果经营不善、或者对应债券违约，信托装入这样的项目，自然也会有风险。

买信托需要注意的两点

公募基金通常不允许投资非上市公司，这方面的风险就少很多。

但信托可投资范围很广。

如果打算买信托，一定要注意看信托的合同，了解投资品种和投资策略。

不熟不投～

如果有资产转移的需求，例如有一笔钱，希望给子女，但担心子女乱花掉。

那可以考虑设置信托，信托投资基金组合，每年产生的收益可以给到子女。

但子女不能随意赎回这笔资产，这一点也需要注意一下～